Settlement
什麼是結算？
從收單機構轉移資金到商戶銀行賬戶的過程，已扣除費用和儲備金。
結算是商戶從其卡交易中收取資金的過程。 它代表了支付生命週期的最後階段，收單機構將已捕獲交易的淨值轉入商戶指定的商業銀行賬戶。
這發生在「清算」階段之後，在此階段，Visa 和 Mastercard 等卡組織在發卡機構和收單機構之間交換交易數據，以計算各方的淨財務義務。 商戶收到的資金是「淨額」，因為在轉賬之前，已從總交易價值中扣除了幾項成本。
這些扣除通常包括支付給發卡機構的交換費、支付給卡組織的評估費，以及收單機構自身的處理利潤或加價。 其他調整，例如退款、退單和滾動儲備金供款，也會在此階段扣除。
結算時間，通常表示為「T+X」，是商戶協議中定義的關鍵商業條款。 「T」代表交易批次處理並提交清算的那一天（通常是營業日結束時），「X」代表資金存入商戶賬戶的營業日數。
例如，T+2 週期意味著週一的銷售資金將在週三到賬。 此時間受收單機構的風險評估、商戶行業、處理歷史以及所涉及的貨幣和地區的影響。
一個常見的細微差別是淨額結算和總額結算之間的差異。 大多數商戶採用淨額結算模式。
然而，一些非常大的企業可能會協商總額結算，即交易的全部價值存入，費用則單獨扣除，通常按月計算。
實例說明
一家位於柏林的 SaaS 企業在週二處理了 20,000 歐元的銷售額。 他們在 Cardflo 的商戶賬戶採用 IC++ 定價模式和 T+2 結算時間表。
他們當天批次的平均費用為 1.45%（交換費 + 卡組織費用 + 收單機構加價），總計 290 歐元。 他們還需繳納 5% 的滾動儲備金，以應對訂閱模式中常見的潛在未來爭議。
這意味著 1,000 歐元（20,000 歐元的 5%）被扣留。 週二晚上，批次關閉。
週四早上（T+2），Cardflo 的收單銀行啟動 SEPA 信用轉賬至商戶的德國銀行賬戶。 轉賬金額為 18,710 歐元，計算方式為 20,000 歐元（總銷售額）- 290 歐元（費用）- 1,000 歐元（儲備金扣留）。
資金在週四下午存入商戶賬戶。
卡組織規則注意事項
雖然收單機構和發卡機構之間通過卡組織進行的底層清算通常是 T+1，但對商戶的最終結算是收單機構特有的功能。 卡組織不規定商戶結算時間；
這是收單機構根據商業和風險做出的決定。 然而，卡組織規則確實會影響此過程。
例如，跨境交易的結算可能更複雜。 由英國商戶處理的美元交易可能通過 Visa 或 Mastercard 的中央財資服務結算，涉及外匯成分，這可能會使週期增加一天。
American Express 運營一個閉環網絡，可以提供不同的結算條款，因為他們通常同時處理發卡和收單，如果商戶有直接的 OptBlue 或直接與 Amex 簽訂協議，則可能導致「on-us」交易的資金流動更快。
對商戶為何重要
結算直接影響商戶的現金流和營運資金。 較短的結算週期，例如 T+1，可以更快地獲取收入，這對於管理庫存、工資和營銷支出至關重要。
相反，較長的週期，例如 T+3 或 T+7（通常施加於高風險商戶），可能會限制營運流動性。 淨額結算報告的複雜性，包括費用、儲備金和退單的扣除，對勤勉的對賬產生了營運需求。
Cardflo 提供透明的每日結算報告，詳細列出從總交易金額中扣除的每一項。
通過利用 Cardflo 的收單機構網絡，商戶可以潛在地獲得更有利的結算條款或使用多幣種結算等功能，使他們能夠直接以歐元、英鎊或美元接收資金，從而避免昂貴的強制貨幣轉換。
常見問題
為何結算金額通常與總交易量不同？
差異通常是由於「淨額結算」模式，收單機構在轉賬前會扣除處理成本，例如交換費、卡組織費用和其自身的服務費。 此外，如果商戶有儲備金要求，則可能會扣留一定比例的交易量（通常為 5% 至 10%），以應對未來可能發生的退單。
哪些因素可能導致預期結算時間延遲？
延遲通常是由於銀行假期、週末處理間隙，或者商戶超出特定卡組織閾值而觸發人工風險審查。 在某些情況下，高退款率或交易量突然激增可能導致收單機構暫時暫停結算，以驗證活動的合法性。
「T+2」結算週期對我的週末銷售額意味著什麼？
「T」是指交易或批次關閉日，數字是指營業日。 大多數收單機構在週末或銀行假期不進行結算處理。
因此，週五、週六和週日的交易通常會歸為一個批次，並在週一（「T」）處理。 在 T+2 週期中，整個週末的銷售資金將在週三存入您的銀行賬戶。
為什麼我的結算付款突然延遲了？
延遲可能由於多種原因。 常見原因包括您所在國家或收單機構所在國家的國定銀行假期、交易量或價值突然激增觸發的風險審查，或批次處理錯誤。
對於新商戶，首次付款通常會故意延遲幾天（例如 5-7 天），以便收單機構的風險團隊在啟用常規 T+X 週期之前進行最終驗證。
總額結算和淨額結算有什麼區別？
在淨額結算中，收單機構在轉移資金之前扣除所有費用、退單和儲備金。 這是最常見的模式。
在總額結算中，收單機構存入您交易的全部（總額）價值，然後單獨扣除費用，通常通過月度發票或單獨的每日交易。
大型企業有時更喜歡總額結算，因為它簡化了他們的頂線收入會計，儘管它需要管理單獨的費用支付流程。
我可以比我的標準結算時間更快地收到錢嗎？
一些收單機構和 PSP 提供加速結算選項，但需額外收費。 這可能涉及從 T+3 轉為 T+1 週期，甚至在某些具有實時支付軌道（如 SEPA Instant 或 Faster Payments）的司法管轄區提供當日資金。
這些服務成本較高，通常是百分比費用（例如結算量的 0.50% - 1.00%），並取決於收單機構的銀行基礎設施和風險承受能力。
如果我以多種貨幣銷售，結算如何運作？
使用多幣種提供商，您有多種選擇。 您可以選擇將所有貨幣轉換為您的主要結算貨幣（例如歐元），這會產生外匯加價。
或者，使用 Cardflo 等解決方案，您可以維護單獨的貨幣「儲備」，並以多種貨幣接收結算（例如，美元銷售結算到美元銀行賬戶，英鎊銷售結算到英鎊銀行賬戶）。
這避免了每日外匯轉換，並讓您對資金有更多的控制權。
See how 結算 plays out in practice
Industries and regions where this term drives real acquiring, routing, or dispute decisions.