Che cos'è Regolamento?
Il trasferimento di fondi dall'Acquirente al conto bancario dell'esercente, al netto di commissioni e riserve.
Il regolamento è il processo attraverso il quale un commerciante riceve i fondi dalle sue transazioni con carta. Rappresenta la fase finale del ciclo di vita del pagamento, in cui l'Acquirer trasferisce il valore netto delle transazioni acquisite sul conto bancario aziendale designato del commerciante.
Ciò avviene dopo la fase di 'compensazione', durante la quale i circuiti di carte come Visa e Mastercard si scambiano i dati delle transazioni tra emittenti e Acquirer per calcolare gli obblighi finanziari netti di ciascuna parte.
I fondi che un commerciante riceve sono 'netti' perché diversi costi vengono dedotti in anticipo dal valore lordo della transazione.
Queste deduzioni includono tipicamente le commissioni di interscambio pagate all'emittente, le commissioni di valutazione pagate al circuito e il margine di elaborazione o il ricarico dell'Acquirer. Altri aggiustamenti come rimborsi, Chargeback e contributi di riserva rotativa vengono anch'essi sottratti durante questa fase.
La tempistica del regolamento, spesso espressa come 'T+X', è un termine commerciale critico definito nell'accordo con il commerciante.
'T' rappresenta il giorno in cui le transazioni vengono raggruppate e inviate per la compensazione (solitamente la fine della giornata lavorativa), e 'X' rappresenta il numero di giorni lavorativi successivi in cui i fondi vengono accreditati al commerciante.
Ad esempio, un ciclo T+2 significa che i fondi delle vendite di lunedì arriveranno mercoledì. Questa tempistica è influenzata dalla valutazione del rischio dell'Acquirer, dal settore del commerciante, dalla cronologia delle elaborazioni e dalle valute e regioni coinvolte.
Una sfumatura comune è la differenza tra regolamento netto e lordo. La maggior parte dei commercianti opera con un modello di regolamento netto.
Tuttavia, alcune grandi imprese possono negoziare un regolamento lordo, in cui il valore completo delle transazioni viene depositato e le commissioni vengono addebitate separatamente, spesso su base mensile.
Esempio pratico
Un'azienda SaaS con sede a Berlino elabora 20.000 € di vendite un martedì. Il loro conto commerciante con Cardflo è su un modello di prezzo IC++ e un programma di regolamento T+2.
La loro commissione media per il lotto del giorno è dell'1,45% (Interchange + Commissioni di Circuito + Ricarico Acquirer), per un totale di 290 €. Sono anche soggetti a una riserva rotativa del 5% per coprire potenziali controversie future comuni nei modelli di abbonamento.
Ciò significa che 1.000 € (5% di 20.000 €) vengono trattenuti. Martedì sera, il lotto viene chiuso.
Giovedì mattina (T+2), la banca acquirente di Cardflo avvia un bonifico SEPA sul conto bancario tedesco del commerciante. L'importo trasferito è di 18.710 €, calcolato come 20.000 € (Vendite lorde) - 290 € (Commissioni) - 1.000 € (Trattenuta di riserva).
I fondi sono disponibili sul conto del commerciante entro giovedì pomeriggio.
Note dei circuiti
Mentre la compensazione sottostante tra l'acquisitore e l'emittente tramite i circuiti di carte avviene tipicamente su base T+1, il regolamento finale all'esercente è una funzione specifica dell'acquisitore.
I circuiti di carte non dettano i tempi di regolamento dell'esercente; questa è una decisione commerciale e basata sul rischio presa dall'acquisitore. Tuttavia, le regole del circuito influenzano il processo.
Ad esempio, il regolamento per le transazioni transfrontaliere può essere più complesso.
Una transazione in USD elaborata da un esercente del Regno Unito potrebbe essere regolata tramite i servizi di tesoreria centrali di Visa o Mastercard, coinvolgendo una componente di cambio valuta che può aggiungere un giorno al ciclo.
American Express, operando una rete a circuito chiuso, può offrire termini di regolamento diversi in quanto spesso gestisce sia l'emissione che l'acquisizione, portando potenzialmente a flussi di finanziamento più rapidi per le transazioni 'on-us' se l'esercente ha un accordo diretto OptBlue o diretto con Amex.
Perché è importante per gli esercenti
Il regolamento governa direttamente il flusso di cassa e il capitale circolante di un commerciante.
Un ciclo di regolamento più breve, come T+1, fornisce un accesso più rapido alle entrate, il che è fondamentale per la gestione dell'inventario, delle buste paga e della spesa di marketing.
Al contrario, un ciclo più lungo come T+3 o T+7, spesso imposto ai commercianti ad alto rischio, può limitare la liquidità operativa. La complessità dei rapporti di regolamento netto, con deduzioni per commissioni, riserve e Chargeback, crea la necessità operativa di una diligente riconciliazione.
Cardflo fornisce rapporti di regolamento giornalieri trasparenti che dettagliano ogni deduzione dall'importo lordo della transazione.
Sfruttando la rete di Acquirer di Cardflo, i commercianti possono potenzialmente ottenere termini di regolamento più favorevoli o accedere a funzionalità come il regolamento multivaluta, consentendo loro di ricevere fondi direttamente in EUR, GBP o USD, evitando così costose conversioni di valuta forzate.
Domande frequenti
Perché l'importo regolato spesso differisce dal volume totale delle transazioni?
La differenza è solitamente dovuta al modello di 'regolamento netto', in cui l'Acquirente deduce i costi di elaborazione come l'interscambio, le commissioni di circuito e la propria commissione di servizio prima del trasferimento.
Inoltre, se l'esercente è soggetto a un requisito di riserva, una percentuale del volume (tipicamente dal 5% al 10%) può essere trattenuta per coprire potenziali storni futuri.
Quali fattori possono causare un ritardo nella tempistica prevista del regolamento?
I ritardi si verificano spesso a causa di festività bancarie, interruzioni di elaborazione nel fine settimana, o se un commerciante supera soglie specifiche del circuito che attivano una revisione manuale del rischio.
In alcuni casi, tassi di rimborso elevati o un improvviso aumento del volume delle transazioni possono portare un Acquirer a sospendere temporaneamente il regolamento per verificare la legittimità dell'attività.
Cosa significa esattamente un ciclo di regolamento 'T+2' per le mie vendite del fine settimana?
La 'T' si riferisce al giorno della transazione o della chiusura del lotto, e i numeri si riferiscono ai giorni lavorativi. La maggior parte degli acquirer non esegue l'elaborazione del regolamento nei fine settimana o nei giorni festivi.
Pertanto, le transazioni di venerdì, sabato e domenica sono tipicamente raggruppate in un unico lotto che viene elaborato il lunedì ('T'). In un ciclo T+2, i fondi per le vendite dell'intero fine settimana arriverebbero sul Suo conto bancario il mercoledì.
Perché il mio pagamento di regolamento è improvvisamente in ritardo?
I ritardi possono verificarsi per diverse ragioni. Le cause comuni includono festività bancarie nazionali nel Suo paese o nel paese dell'Acquirer, una revisione del rischio attivata da un improvviso aumento del volume o del valore delle transazioni, o un errore di elaborazione del lotto.
Per i nuovi esercenti, il primissimo pagamento è spesso intenzionalmente ritardato di alcuni giorni (ad esempio, 5-7 giorni) per consentire al team di rischio dell'Acquirer di condurre le verifiche finali prima di abilitare un ciclo di regolamento T+X regolare.
Qual è la differenza tra regolamento lordo e netto?
Nel regolamento netto, l'Acquirer deduce tutte le commissioni, gli storni e le riserve prima di trasferire i fondi. Questo è il modello più comune.
Nel regolamento lordo, l'Acquirer deposita il valore completo (lordo) delle Sue transazioni e poi addebita le commissioni separatamente, spesso tramite una fattura mensile o una transazione giornaliera separata.
Le grandi imprese a volte preferiscono il regolamento lordo in quanto semplifica la contabilità delle entrate principali, sebbene richieda la gestione di un processo separato per i pagamenti delle commissioni.
Posso ottenere i miei soldi più velocemente del mio tempo di regolamento standard?
Alcuni Acquirer e PSP offrono opzioni di regolamento accelerato a un costo aggiuntivo.
Ciò potrebbe comportare il passaggio da un ciclo T+3 a un T+1 o persino il finanziamento nello stesso giorno in alcune giurisdizioni con binari di pagamento in tempo reale come SEPA Instant o Faster Payments.
Questi servizi comportano un costo più elevato, spesso una commissione percentuale (ad esempio, 0,50% - 1,00% del volume di regolamento) e dipendono dall'infrastruttura bancaria e dalla propensione al rischio dell'Acquirer.
Come funziona il regolamento se vendo in più valute?
Con un fornitore multivaluta, Lei ha delle opzioni. Può scegliere di convertire tutte le valute nella Sua valuta di regolamento principale (ad esempio, EUR), incorrendo in un ricarico FX.
In alternativa, con una soluzione come Cardflo, può mantenere depositi di valuta separati e ricevere il regolamento in più valute (ad esempio, le vendite in USD si regolano su un conto bancario in USD, le vendite in GBP su un conto in GBP).
Ciò evita le conversioni FX giornaliere e Le dà un maggiore controllo sui Suoi fondi.
See how Regolamento plays out in practice
Industries and regions where this term drives real acquiring, routing, or dispute decisions.
Termini correlati
Fondi trattenuti dall'Acquisitore (a rotazione, anticipati o con tetto massimo) come garanzia contro il rischio di Storno e frode.
Una percentuale di ogni transazione trattenuta dall'Acquirer per un periodo fisso (es. 10% per 180 giorni) per coprire il rischio di Chargeback.
Il trasferimento di fondi regolati dall'acquirente al conto bancario dell'esercente, la cui cadenza è regolata dal ciclo di finanziamento e da eventuali riserve.
Modello di pagamento in cui l'acquirente deduce commissioni, rimborsi e chargeback dalle transazioni lorde prima del finanziamento; l'esercente riceve una cifra netta.
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