Settlement
Какво е Търговски резерв?
Средства, задържани от приобретателя (подвижни, авансови или ограничени) като обезпечение срещу риск от възстановяване на плащане и измама.
Търговският резерв е фонд, държан от приобретател или доставчик на платежни услуги (PSP) като форма на обезпечение за покриване на потенциални загуби, произтичащи от дейността по обработка на търговеца.
Тези загуби включват предимно възстановявания на плащания, но могат да обхващат и несъбрани глоби по схеми или неизплатени такси.
Резервът действа като финансов буфер, гарантиращ, че ако търговецът стане неплатежоспособен или по друг начин не може да изпълни финансовите си задължения, приобретателят разполага с достъпни средства за покриване на анулирания на транзакции и не остава без средства.
Приобретателите са финансово отговорни пред издателите за всички транзакции, които обработват, така че резервите са основна стратегия за управление на риска.
Има няколко общи структури за търговски резерв. Най-често срещаният е „подвижен резерв“, при който процент от дневния обем на транзакциите (напр.
5-10%) се задържа за определен период (напр. 90-180 дни), преди да бъде освободен.
Друг тип е „ограничен резерв“ или „авансов резерв“, при който приобретателят задържа средства от сетълмента на търговеца, докато не бъде достигната фиксирана парична сума.
Приобретателят определя необходимостта и условията на резерва по време на андеррайтинга, въз основа на фактори като индустрията на търговеца (MCC), историята на обработка, бизнес модела, съотношението на възстановяванията на плащания и забавянето между улавянето на плащането и доставката на продукта.
Често срещана нюанс е, че резервът не е наказание, а стандартно условие за разрешаване на обработка на плащания във по-рискови вертикали, функциониращо много като депозит за сигурност в договор за наем.
Практически пример
Нов онлайн бизнес за коучинг е андеррайтиран от Cardflo. Поради нематериалния характер на услугата и липсата на история на обработка, приобретателят изисква ограничен резерв от 25 000 евро.
Това ще бъде финансирано чрез задържане на 100% от дневните сетълменти на търговеца, докато не бъде достигнат лимитът. През първия месец търговецът обработва продажби на стойност 15 000 евро; цялата сума от 15 000 евро (минус таксите) се прехвърля в резервната сметка.
През втория месец те обработват още 12 000 евро. Първите 10 000 евро се задържат, за да се попълни резервът от 25 000 евро.
От този момент нататък останалите 2 000 евро от втория месец и всички бъдещи сетълменти се изплащат на търговеца съгласно техния нормален график T+3.
Ако по-късно от резерва бъдат приспаднати възстановявания на плащания на стойност 3 000 евро, задържането ще продължи, докато балансът от 25 000 евро не бъде възстановен.
Бележки на картовите схеми
Изискването за резерв е решение за риск на ниво приобретател и не е пряко наложено от картови схеми като Visa или Mastercard. Въпреки това, правилата на схемите косвено стимулират тази практика.
Например, приобретателите са отговорни за всички глоби, наложени на техните търговци за неспазване или за участие в програми за мониторинг като VFMP на Visa или ECP на Mastercard.
Резервът гарантира, че приобретателят може да събере тези глоби, които в тежки случаи могат да достигнат десетки хиляди долари на месец.
Типичният 180-дневен период на задържане за подвижни резерви също е информиран от 120-дневния прозорец, който картодържателите обикновено имат, за да инициират възстановяване на плащане, с добавен буфер за обработка.
Включването на търговец в списъка MATCH на Mastercard почти сигурно би предизвикало значително изискване за резерв от всеки бъдещ приобретател.
Защо е важно за търговците
Резервът пряко влияе върху паричния поток на търговеца. Авансовият или ограниченият резерв може значително да забави първоначалната рентабилност, като блокира ранните приходи, докато подвижният резерв създава постоянно забавяне на оборотния капитал.
Търговците трябва да включат тези задържания в своите финансови модели, за да избегнат недостиг на ликвидност. Съществуването и условията на резерва са критична точка за сравнение при избора на приобретател.
Способността на Cardflo да работи с множество партньори за придобиване позволява по-голяма гъвкавост. За здрав търговец Cardflo често може да осигури по-ниски изисквания за резерв или да договори преглед и намаляване на условията след период на стабилна обработка (напр.
6-12 месеца), подобрявайки достъпа на търговеца до собствените му средства.
Често задавани
Може ли търговец да договори предсрочно освобождаване на резерв?
Предсрочното освобождаване обикновено е трудно и зависи от значително намаляване на рисковия профил на търговеца или продължителен период на ниска активност по възстановяване на плащания.
Приобретателят може да преразгледа условията на резерва, ако търговецът предостави обезпечение, като акредитив, или ако бизнес моделът се промени, за да намали времето между плащането и доставката.
Как подвижният резерв влияе на редовното време за сетълмент?
Подвижният резерв не забавя плащането на цялата партида, а по-скоро разделя определен процент от дневните постъпления в отделна сметка за задържане. Докато по-голямата част от средствата се уреждат съгласно стандартния цикъл (напр.
T+2), резервираната част се освобождава на етапи само след изтичане на периода на задържане.
Мога ли да предоставя банкова гаранция, вместо да ми се задържа резерв от продажбите?
Да, в някои случаи, особено за по-големи, утвърдени търговци, приобретателят може да е склонен да приеме резервен акредитив (SBLC) или банкова гаранция от реномирана банка вместо паричен резерв. Това позволява на търговеца да запази паричния си поток непокътнат, като същевременно осигурява на приобретателя необходимото обезпечение.
Тази опция обаче обикновено е по-сложна за настройка и може да не е налична за по-малки или по-рискови бизнеси.
Как се изчислява размерът на моя резерв?
Екипът за андеррайтинг на приобретателя изчислява резерва въз основа на оценка на риска.
Ключовите входни данни включват: средния процент на възстановяване на плащания за вашата индустрия, вашата конкретна история на възстановяване на плащания, средното време между транзакция и доставка на стоки (по-дългото време означава по-висок риск), средната стойност на вашата транзакция и месечния ви обем на обработка.
За бизнес, който прогнозира 100 000 евро на месец с 90-дневно забавяне на изпълнението, просто изчисление може да бъде задържане на част от обема за 3-4 месеца, което води до значително изискване за резерв.
Има ли бизнес модели, които винаги имат резерв?
Да, някои бизнес модели почти винаги подлежат на резерв поради присъщи рискове.
Те включват туристически агенции и авиокомпании (дълги срокове за изпълнение), абонаментни услуги (текуща отговорност за възстановяване на плащания), продажби на артикули с висока стойност (голяма потенциална загуба на транзакция), софтуер и цифрови стоки (по-високи нива на приятелски измами) и всеки търговец,
категоризиран като „високорисков“ от картовите схеми.
Какво се случва с резерва, ако приобретателят излезе от бизнеса?
В регулирани юрисдикции като Обединеното кралство и ЕС, приобретателите, които са лицензирани като платежни институции или EMI, често се изисква да държат средствата на търговците в отделни „защитни“ сметки. Тези сметки са отделни от собствените оперативни средства на приобретателя.
Това означава, че ако приобретателят стане неплатежоспособен, резервните средства на търговеца ще бъдат защитени от кредиторите на приобретателя и трябва да бъдат върнати на търговеца в срок.
Може ли резервът да бъде увеличен след отваряне на сметката ми?
Да. Повечето търговски споразумения съдържат клауза, която позволява на приобретателя да наложи или увеличи резерв по всяко време, ако рисковият профил на сметката се промени.
Внезапен скок в съотношението на възстановяване на плащания, значително увеличение на обема на обработка, промяна в бизнес модела или включване в програма за мониторинг на схеми,
всичко това може да предизвика преглед и да доведе до увеличаване на процента на резерва или периода на задържане от страна на вашия приобретател, за да се защити.
See how Търговски резерв plays out in practice
Industries and regions where this term drives real acquiring, routing, or dispute decisions.
Свързани термини
Процент от всяка транзакция, задържан от придобиващата банка за определен период (напр. 10% за 180 дни) за покриване на риска от възстановяване на плащания.
Прехвърляне на средства от придобиващата банка към банковата сметка на търговеца, нето от такси и резерви.
Търговец, чиято вертикала, бизнес модел или профил на възстановявания прави стандартните приобретатели неохотни да работят с него.
Дължима проверка при въвеждане на юридическо лице: учредяване, лицензи, действителни собственици, санкции и бизнес модел, задължителни за придобиващите лица съгласно правилата за борба с изпирането на пари.
Свързани ръководства.
Готови ли сте да подобрите настройките за плащанията си?
Разкажете ни за вашия бизнес. Ние ще ви свържем с правилните банки акцептанти и правилния маршрут, обикновено в рамките на една седмица.