Processamento de pagamentos para plataformas de negociação de criptomoedas: comparação das opções de conversão de moeda fiduciária em criptoativos

A aceitação de moeda fiduciária é o motor de crescimento mais importante para qualquer plataforma de negociação de criptomoedas. Sem uma forma simples de converter moeda fiduciária em criptoativos, a aquisição de utilizadores fica bloqueada e os volumes de negociação estagnam. No entanto, criar um sistema fiável de pagamentos em moeda fiduciária é particularmente difícil, uma vez que as redes de pagamento tradicionais classificam as empresas de criptoativos como sendo de alto risco. Esta classificação implica um escrutínio intenso, custos mais elevados e uma ameaça constante de encerramento da conta, exigindo uma abordagem sofisticada e resiliente ao processamento de pagamentos.

Por que motivo as plataformas de negociação de criptomoedas são comerciantes de alto risco

Os bancos adquirentes e os prestadores de serviços de pagamento são, por natureza, avessos ao risco. Ao aceitarem um comerciante, assumem responsabilidades financeiras e reputacionais. Na sua perspetiva, as plataformas de negociação de criptomoedas apresentam uma concentração de riscos em várias categorias, o que dificulta a obtenção de uma conta de comerciante para criptoativos estável.

Em primeiro lugar, o enquadramento regulamentar está fragmentado e em constante mudança. Entidades reguladoras como a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido e a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA têm adotado medidas de execução rigorosas, enquanto novos enquadramentos, como o regulamento da UE relativo aos mercados de criptoativos (MiCA), ainda estão a ser implementados. Esta incerteza deixa os adquirentes apreensivos quanto à viabilidade a longo prazo e à conformidade dos comerciantes que integram.

Em segundo lugar, o potencial de contestações é excecionalmente elevado. A natureza irreversível de uma compra de criptomoedas significa que, após a confirmação de uma transação na blockchain, esta não pode ser anulada. Se um cliente contestar junto do seu banco a transação original em moeda fiduciária, a plataforma suporta a totalidade da perda. Os motivos comuns de contestação incluem:

• Volatilidade do mercado: um cliente compra um token, o respetivo preço cai a pique e o cliente alega que a transação não foi autorizada para recuperar a perda.
• Fraude amigável: um cliente legítimo efetua uma compra, mas nega-a posteriormente, sabendo que o ónus da prova recai sobre o comerciante.
• Fraude efetiva: um fraudador utiliza dados de cartão roubados para comprar criptoativos, que pode transferir e liquidar rapidamente, deixando a plataforma responsável por tratar da inevitável contestação.

Por fim, o setor é um dos principais alvos do branqueamento de capitais. Os adquirentes têm de estar seguros de que a plataforma dispõe de procedimentos rigorosos de combate ao branqueamento de capitais (AML) e de conhecimento do cliente (KYC). São responsáveis pela comunicação de atividades suspeitas e podem enfrentar multas avultadas por facilitarem o financiamento ilícito. É por este motivo que o código de categoria do comerciante (MCC) atribuído às vendas de criptoativos, MCC 6051 (Instituições não financeiras), é automaticamente assinalado como de alto risco pelos sistemas de cartões e adquirentes, o que resulta em comissões mais elevadas e numa avaliação de risco mais rigorosa.

Principais métodos de conversão de moeda fiduciária em criptoativos: cartões vs. transferências bancárias

Os dois pilares fundamentais de qualquer solução de conversão de moeda fiduciária em criptoativos são os pagamentos com cartão e as transferências bancárias. Cada um apresenta um conjunto distinto de vantagens e desvantagens, e uma plataforma bem-sucedida tem de equilibrar estrategicamente ambos.

Pagamentos com cartão (débito e crédito)

Os cartões oferecem a rapidez e a conveniência que os utilizadores esperam de um serviço online. Para um investidor que pretenda tirar partido de um movimento do mercado, a possibilidade de depositar fundos instantaneamente numa conta é essencial.

• Vantagens: os pagamentos são autorizados em segundos, proporcionando uma excelente experiência ao utilizador. O processo é familiar para milhares de milhões de consumidores em todo o mundo.
• Desvantagens: este é o método mais caro e arriscado. As comissões são elevadas devido às taxas de intercâmbio, às taxas dos sistemas de cartões e ao prémio de risco do adquirente. O risco de contestação é significativo e as taxas de autorização são frequentemente baixas, uma vez que muitos bancos emissores recusam automaticamente transações codificadas com o MCC 6051. A Autenticação Forte do Cliente através de 3-D Secure é um ponto de fricção obrigatório, mas essencial.

Transferências bancárias (manuais e Open Banking)

As transferências bancárias movimentam dinheiro diretamente da conta bancária do utilizador para a conta da plataforma. Este método é privilegiado pelos adquirentes devido ao seu perfil de risco mais baixo.

• Vantagens: os custos são substancialmente inferiores aos dos pagamentos com cartão. Como se trata de pagamentos «push» iniciados pelo utilizador, o risco de contestações é praticamente nulo. Este método também permite limites de transação mais elevados.
• Desvantagens: as transferências manuais tradicionais são lentas, demorando horas ou até dias a ser liquidadas, o que proporciona uma má experiência ao utilizador em compras de criptoativos sensíveis ao tempo. O percurso do utilizador tem pontos de fricção, pois este tem de sair da aplicação da plataforma, iniciar sessão no serviço bancário online e introduzir manualmente os dados de pagamento. Um erro de digitação pode enviar os fundos para o destino errado ou causar dificuldades de reconciliação.

Soluções modernas como o Open Banking (conhecido como Pay by Bank no Reino Unido) estão a alterar esta dinâmica. Permitem aos utilizadores autorizar uma transferência bancária diretamente no fluxo de pagamento da plataforma, combinando a segurança e o baixo custo de uma transferência bancária com uma experiência entre aplicações muito mais simples.

Diversificar os métodos de pagamento com métodos alternativos

Depender exclusivamente de cartões e transferências bancárias manuais é uma estratégia frágil que deixa receitas por captar. A integração de uma gama diversificada de métodos de pagamento alternativos (APMs) é crucial para maximizar a conversão, melhorar a experiência do utilizador e criar redundância na conversão de moeda fiduciária em criptoativos.

Os APMs mais importantes para as plataformas de negociação de criptomoedas são os sistemas locais de transferências bancárias e as redes de pagamentos em tempo real. Estes métodos oferecem uma alternativa intermédia atrativa entre os cartões dispendiosos e arriscados e as transferências manuais lentas e pouco práticas.

As carteiras digitais, como Apple Pay e Google Pay, também podem desempenhar um papel importante. Embora processem normalmente os pagamentos através das redes de cartões (e estejam, por isso, sujeitas às mesmas restrições do MCC 6051), podem melhorar a conversão ao simplificarem o processo de pagamento e utilizarem dados biométricos para autenticação.

Criar uma infraestrutura resiliente de processamento de pagamentos para criptoativos

Face aos desafios, uma abordagem de «configurar e esquecer» não é uma opção para os pagamentos. As plataformas de negociação de criptomoedas têm de gerir ativamente a sua infraestrutura de pagamentos para garantir uma elevada disponibilidade, maximizar as taxas de aprovação e controlar o risco. Isto exige ir além de um único prestador de serviços de pagamento e adotar uma infraestrutura multicamada mais sofisticada.

Estratégia multiadquirente

Depender de um único banco adquirente é o maior ponto único de falha para uma plataforma de negociação de criptomoedas. Se esse adquirente alterar a sua apetência pelo risco, sofrer pressões dos seus parceiros bancários ou simplesmente encerrar a sua conta, toda a conversão de moeda fiduciária em criptoativos fica indisponível de um dia para o outro. Uma configuração multiadquirente que utilize uma rede de adquirentes para atividades de alto risco, incluindo prestadores especializados no Reino Unido, na UE e noutros mercados fundamentais, proporciona uma redundância essencial. Se uma relação for suspensa, pode continuar a processar pagamentos através das restantes.

Encaminhamento inteligente de pagamentos

Uma configuração multiadquirente é mais eficaz quando combinada com um motor de encaminhamento inteligente de pagamentos. Nem todos os adquirentes têm o mesmo desempenho. Um poderá apresentar melhores taxas de aprovação para cartões emitidos no Reino Unido, enquanto outro poderá ter um melhor desempenho com clientes alemães que utilizam o Sofort. Um encaminhador inteligente pode direcionar cada transação para o adquirente com maior probabilidade de a aprovar, com base em fatores como o país do cliente, o BIN do cartão, a moeda e o montante da transação. Esta otimização dinâmica pode aumentar significativamente as taxas globais de autorização.

Recuperação de recusas

As recusas são inevitáveis, sobretudo nos pagamentos com cartão destinados à compra de criptoativos. Uma configuração básica limita-se a apresentar ao utilizador a mensagem «Falha no pagamento». Uma infraestrutura sofisticada utiliza lógica de recuperação de recusas para salvar a transação. Por exemplo, se um pagamento com cartão for recusado por um adquirente, o sistema pode tentar processá-lo novamente de forma automática através de um segundo adquirente. Se continuar a falhar, pode apresentar imediatamente ao utilizador uma alternativa: «O seu cartão foi recusado. Pretende pagar com a sua conta bancária?» Isto transforma um beco sem saída numa oportunidade de conversão.

Navegar pelas regulamentações globais e regras dos sistemas de cartões

Uma plataforma global de negociação de criptomoedas tem de lidar com um mosaico de regulamentações nacionais e políticas dos sistemas de cartões. A sua estratégia de pagamentos tem de ser suficientemente flexível para se adaptar a estes diferentes requisitos.

No Reino Unido, a FCA regula rigorosamente as promoções financeiras de criptoativos, e todas as plataformas que prestam serviços a clientes do Reino Unido têm de cumprir estas regras. Isto inclui dispor de verificações KYC robustas que satisfaçam as obrigações de conformidade do próprio adquirente.

Em toda a União Europeia, o regulamento MiCA está a criar um enquadramento harmonizado para os prestadores de serviços de criptoativos. Embora isto traga novos encargos de conformidade, a obtenção de uma licença MiCA deverá, em teoria, facilitar o estabelecimento de relações bancárias e de adquirência em todo o bloco, ao proporcionar um estatuto regulamentar claro.

Os Estados Unidos continuam a ser o mercado mais complexo. A falta de clareza a nível federal, aliada à aplicação rigorosa da lei pela SEC e à exigência de licenças de transmissão de dinheiro (MTLs) em cada estado, torna a maioria dos adquirentes dos EUA extremamente hesitante em trabalhar com plataformas de negociação de criptomoedas.

Além da regulamentação governamental, tem também de cumprir as regras definidas por sistemas de cartões como Visa e Mastercard. Ambos mantêm programas de registo específicos para comerciantes que lidam com criptoativos. Estes programas exigem diligência devida reforçada, uma monitorização mais rigorosa das transações e termos de serviço claros. O incumprimento pode resultar em multas avultadas e na exclusão total das redes de cartões.

Perguntas frequentes

O que é uma solução de conversão de moeda fiduciária em criptoativos compatível com criptomoedas?

Uma solução de conversão de moeda fiduciária em criptoativos é o conjunto de métodos de pagamento que uma plataforma oferece para que os utilizadores comprem criptomoedas com dinheiro tradicional, como GBP, EUR ou USD. Uma solução «compatível com criptomoedas» é apoiada por bancos adquirentes e processadores de pagamentos que avaliam especificamente e fornecem contas de comerciante a empresas do setor dos criptoativos, plenamente conscientes dos riscos associados ao MCC 6051.

Por que motivo são tão elevadas as comissões dos cartões de crédito para comprar criptoativos?

O elevado custo resulta de várias camadas de tarifação do risco. Os sistemas de cartões podem cobrar comissões superiores por transações classificadas com o MCC 6051. Os bancos adquirentes acrescentam um prémio de risco significativo para cobrir potenciais perdas decorrentes da elevada taxa de contestações. Além disso, alguns emissores de cartões tratam as compras de criptoativos como um «adiantamento de numerário», o que implica comissões adicionais e a cobrança imediata de juros ao titular do cartão.

Posso aceitar diretamente pagamentos entre criptoativos?

Este artigo centra-se na conversão de moeda fiduciária em criptoativos, que envolve sistemas de pagamento tradicionais. A aceitação de pagamentos entre criptoativos, como quando um utilizador troca Bitcoin por Ethereum, é uma função distinta gerida on-chain. Não utiliza redes de cartões nem transferências bancárias. A correspondente conversão de criptoativos em moeda fiduciária apresenta desafios semelhantes, mas distintos, dos do processo de conversão de moeda fiduciária em criptoativos.

Como posso reduzir as contestações na minha plataforma de negociação de criptomoedas?

É necessária uma estratégia abrangente. Torne o 3-D Secure obrigatório em todas as transações com cartão para tirar partido da Autenticação Forte do Cliente. Utilize descritivos de faturação claros que incluam o nome da sua marca para evitar confusão por parte dos utilizadores. Implemente verificações KYC e AML rigorosas durante a integração para excluir potenciais fraudadores. Por fim, utilize ferramentas de avaliação de fraude antes da transação e conteste ativamente contestações fraudulentas com provas convincentes.

Qual é o melhor método de pagamento para converter moeda fiduciária em criptoativos?

Não existe um único «melhor» método. A abordagem ideal consiste em oferecer uma combinação cuidadosamente selecionada de opções de pagamento adaptadas aos seus mercados-alvo. Normalmente, isto inclui cartões para os utilizadores que dão prioridade à rapidez e à conveniência, juntamente com métodos locais de transferência bancária em tempo real (como SEPA Instant ou Pix), de modo a proporcionar uma alternativa de menor custo e risco que muitos utilizadores preferirão.

Preciso de uma conta de comerciante especial para criptoativos?

Sim, sem dúvida. Tem de obter uma conta de comerciante de alto risco junto de um adquirente que avalie especificamente empresas de criptoativos. Tentar utilizar uma conta de comerciante padrão, de baixo risco, para vendas de criptoativos resultará no rápido encerramento da conta, na retenção dos seus fundos e no risco de inclusão em listas negras do setor, como a lista MATCH, o que dificultará muito a obtenção de outra conta no futuro.